Opas

Arvo-osuustili: mikä se on ja mistä se kannattaa avata

Arvo-osuustili on suomalaisen sijoittajan perustili. Sinne menevät osakkeet, ETF:t ja kaikki muu, mikä ei kuulu osakesäästötilille. Valinta on helpompi kuin vertailusivustot antavat ymmärtää.

Kolme asiaa, jotka moni haluaa tietää ensimmäisenä. Arvo-osuustilejä saa olla niin monta kuin haluat. Arvopapereiden siirto tililtä toiselle ei ole verotapahtuma. Ja jos sijoitat ETF:iin, tarvitset arvo-osuustilin joka tapauksessa, koska ETF:iä ei voi ostaa osakesäästötilille.

Suurimmalle osalle aloittajista suosittelen suomalaista nettivälittäjää. Kulut ovat matalat ja kauppatiedot siirtyvät verottajalle automaattisesti, mikä säästää enemmän vaivaa kuin moni arvaa.

Kolme vaihtoehtoa, eri vahvuudet

Arvo-osuustilin tarjoajat jakautuvat kolmeen ryhmään. Ryhmän valinta ratkaisee enemmän kuin yksittäinen hinnasto.

Suomalainen nettivälittäjä

Nordnet

Säilytys: Ei säilytysmaksua
Kaupankäynti: Edullinen, kiinteä minimipalkkio
Verotus: Tiedot Verohallinnolle automaattisesti
Osakesäästötili samasta paikasta: Kyllä

Pankki

OP, Nordea, Danske, S-Pankki

Säilytys: Usein osa palvelupakettia, tarkista hinnasto
Kaupankäynti: Tyypillisesti kalliimpi kuin nettivälittäjällä
Verotus: Tiedot Verohallinnolle automaattisesti
Osakesäästötili samasta paikasta: Kyllä

Ulkomainen välittäjä

Interactive Brokers, Trading212, Lightyear

Säilytys: Ei arvo-osuustiliä vaan välittäjän säilytystili
Kaupankäynti: Halvin ulkomaisissa osakkeissa ja ETF:issä
Verotus: Ilmoitat kaiken itse
Osakesäästötili samasta paikasta: Ei

Pankin arvo-osuustili on järkevä, jos saat sen osana palvelupakettia ilman lisämaksua ja teet vain muutaman kaupan vuodessa. Muuten nettivälittäjä on halvempi lähes kaikissa käyttötavoissa.

Ulkomaiset välittäjät ovat oma lukunsa. Ne eivät tarjoa varsinaista arvo-osuustiliä, vaan säilyttävät arvopaperit omissa nimissään. Verotus on sama, mutta vastuu ilmoittamisesta siirtyy sinulle: jokainen myynti, osinko ja valuutanvaihto ilmoitetaan itse. Aktiiviselle ulkomaisten osakkeiden ostajalle Interactive Brokers on silti usein halvin. Vertailu Nordnet vs IBKR laskee eron euroina.

Montako arvo-osuustiliä kannattaa olla?

Rajaa ei ole, mutta useimmille riittää yksi. Toinen tili on perusteltu kahdessa tilanteessa: pankki antaa arvo-osuustilin ilmaiseksi ja haluat pitää vanhat osakkeesi siellä, tai käytät ulkomaista välittäjää halpoihin ulkomaisiin kauppoihin ja suomalaista kotimaisiin.

Useampi tili ei muuta verotusta. Luovutusvoitot ja -tappiot lasketaan verotuksessa yhteen kaikilta tileiltä, ja tappion voi vähentää viiden vuoden ajan kaikista pääomatuloista. Kääntöpuoli on seuranta: jokainen tili on yksi paikka lisää, josta tarkistaa veroilmoituksen luvut.

Arvo-osuustili vai osakesäästötili?

Kysymys asetetaan usein väärin. Kyse ei ole joko–tai-valinnasta, koska molemmat voi pitää rinnakkain. Osakesäästötilillä on verolykkäys, mutta siihen saa tallettaa enintään 100 000 euroa ja sinne käyvät vain pörssiosakkeet. Arvo-osuustilillä ei ole rajoja.

Arvo-osuustili voittaa kolmessa asiassa: ETF:t ja rahastot, ulkomaiset osinko-osakkeet (osakesäästötilillä lähdeveroa ei hyvitetä) ja tappioiden vuosittainen vähentäminen. Pidemmin aiheesta: OST vai AOT ja milloin osakesäästötili ei kannata.

Arvo-osuustili lapselle

Alaikäisen arvo-osuustili avataan lapsen nimiin, ja huoltaja hoitaa sitä 18-vuotispäivään asti. Tämä on tärkein asia ymmärtää: tilillä oleva raha on lapsen. Sitä ei voi myöhemmin ottaa takaisin vanhempien käyttöön, ja täysi-ikäinen lapsi päättää siitä itse.

Lahjaveroa ei tarvitse maksaa, kun sama lahjanantaja antaa samalle lapselle alle 7 500 euroa kolmen vuoden aikana. Isovanhemmat, kummit ja kumpikin vanhempi ovat kukin oma lahjanantajansa. Yhden lahjanantajan säännöllinen 200 euron kuukausisäästö jää rajan alle.

Lapselle järkevin sijoitus on useimmiten yksi laaja indeksirahasto tai ETF kuukausisäästönä. Tarkemmin: alaikäisen sijoittaminen ja säästötili vai rahasto lapselle.

Mitä arvo-osuustilillä oikeasti tapahtuu

Arvo-osuus on sähköisessä muodossa oleva arvopaperi. Suomalaiset osakkeet kirjataan Euroclear Finlandin ylläpitämään arvo-osuusjärjestelmään, ja tilinhoitajana toimiva pankki tai välittäjä pitää kirjaa siitä, mitä sinulla on. Arvopaperit ovat asiakasvaroja eivätkä kuulu välittäjän omaisuuteen. Jos välittäjä kaatuu, osakkeesi eivät katoa sen mukana.

Kysymyksiä arvo-osuustilistä

Voiko arvo-osuustilejä olla useampi?↓

Voi. Arvo-osuustilien määrää ei ole rajoitettu, ja moni pitää tilin kahdella tai kolmella palveluntarjoajalla, esimerkiksi pankissa ja nettivälittäjällä. Rajoitus koskee osakesäästötiliä: niitä saa olla vain yksi kerrallaan. Verotuksessa kaikkien tilien luovutusvoitot ja -tappiot lasketaan yhteen.

Voiko olla osakesäästötili ja arvo-osuustili samaan aikaan?↓

Voi, ja useimmille se on järkevin rakenne. Osakesäästötilille kotimaiset osakkeet ja osinkoa maksamattomat kasvuyhtiöt, arvo-osuustilille ETF:t, rahastot ja ulkomaiset osinko-osakkeet. Osakesäästötilille ei voi ostaa ETF:iä eikä siirtää jo omistamiaan osakkeita.

Maksaako arvo-osuustilin siirto toiseen pankkiin veroa?↓

Ei. Arvopapereiden siirto omalta tililtä omalle tilille toisessa pankissa tai välittäjällä ei ole luovutus, joten siitä ei synny myyntivoittoveroa. Alkuperäinen hankintahinta ja -päivä säilyvät. Siirrosta voi tulla palvelumaksu luovuttavalta pankilta, joten tarkista hinnasto ennen kuin pyydät siirtoa.

Voiko alaikäiselle avata arvo-osuustilin?↓

Voi. Huoltaja avaa tilin lapsen nimiin ja hoitaa sitä lapsen puolesta, kunnes lapsi täyttää 18 vuotta. Tilillä oleva omaisuus on lapsen, eikä vanhempi saa käyttää sitä omiin tarkoituksiinsa. Lahjaveroa ei makseta, jos sama lahjanantaja antaa saman saajan tilille alle 7 500 euroa kolmen vuoden aikana.

Mitä tapahtuu, jos välittäjä menee konkurssiin?↓

Arvo-osuustilillä olevat arvopaperit ovat asiakasvaroja, jotka pidetään erillään välittäjän omista varoista, eivätkä ne kuulu konkurssipesään. Jos välittäjä ei jostain syystä pysty palauttamaan asiakasvaroja, Sijoittajien korvausrahasto korvaa 90 prosenttia saatavasta, enintään 20 000 euroa. Ulkomaisilla välittäjillä suoja määräytyy niiden kotimaan järjestelmän mukaan.

Nordnet-arvostelu →Paras osakevälittäjä →ETF-osingot →

Tarkistettu 6.10.2026. Lähteet: Verohallinto, Sijoittajien korvausrahasto, Euroclear Finland. Hinnat ja palvelut muuttuvat, tarkista ajantasainen hinnasto palveluntarjoajalta. Ei sijoitusneuvontaa.