Opas

Osakesäästötili vai arvo-osuustili?

Lyhyt vastaus: jos sijoitat ETF:iin, tarvitset arvo-osuustilin. Jos sijoitat suomalaisiin osakkeisiin, osakesäästötili on yleensä parempi. Useimmat sijoittajat tarvitsevat molemmat.

Ensin tärkeimmät

Valitse OST kun:

→ Sijoitat suomalaisiin osakkeisiin (Nokia, KONE, Sampo...)
→ Et tarvitse osinkoja ulos joka vuosi
→ Aikajänne yli 10 vuotta
→ 100 000 € talletusraja ei haittaa

Valitse AOT kun:

→ Sijoitat ETF:iin (VWCE, IWDA, S&P 500)
→ Paljon ulkomaisia osakkeita (USA-yhtiöt)
→ Haluat hyödyntää tappioiden vähennysoikeuden
→ Tarvitset osinkoja kassavirtaa varten

Miksi OST:n verolykkäys on niin arvokas

Osakesäästötilillä osingot eivät laukaise veroseuraamuksia. Saat osingon, se jää tilille, sijoitat sen uudelleen — ja korkoa korolle toimii täydellä teholla. Vero maksetaan vasta kun nostat rahaa tililtä.

AOT:lla taas osingoista maksetaan vero heti joka kevät. Se on noin 25.5% osingon määrästä. Se 25.5% ei enää kerry tuottoa sinulle — se lähtee verottajalle.

Osinko 2 000 € — OST

Osinko saapuu tilille2 000 €

Vero tänä vuonna0 €

Uudelleensijoitetaan2 000 €

Kasvaa 10v @ 7%3 934 €

Osinko 2 000 € — AOT

Osinko saapuu tilille2 000 €

Vero heti (25.5%)−510 €

Uudelleensijoitetaan1 490 €

Kasvaa 10v @ 7%2 930 €

Sama osinko — 10 vuoden ero on yli 1 000 €. Pidemmällä aikavälillä ero kasvaa eksponentiaalisesti.

Kaksi rajoitusta jotka kannattaa tietää etukäteen

Vain yksi osakesäästötili per henkilö

Osakesäästötilejä saa olla vain yksi koko Suomessa — ei yksi per pankki. Jos avaat useamman eri palveluntarjoajiin, Verohallinto perii 10 euroa päivässä jokaisesta ylimääräisestä tilistä. Valitse pankki siis harkiten; tilin siirtäminen myöhemmin on mahdollista mutta hankalaa.

Talletuskatto 100 000 euroa

Katto nousi 50 000 eurosta 100 000 euroon 1.1.2024. Se koskee vain talletuksia, ei tilin arvoa: jos talletat 100 000 euroa ja salkku kasvaa 180 000 euroon, se on täysin sallittua. Kattoa ei voi kiertää avaamalla lisää tilejä, koska tilejä saa olla vain yksi.

OST:n sudenkuoppa: ulkomaiset osakkeet

Useimmat eivät tiedä tätä ennen kuin on liian myöhäistä: ulkomaisten yhtiöiden (USA, Ruotsi, Saksa) osingot sisältävät lähdeveron, joka pidätetään suoraan lähtiessään. USA:ssa 15%, Ruotsissa 15%, Saksassa 25%.

AOT:lla tämä lähdevero hyvitetään kotimaan verotuksessa — et maksa sitä kahdesti. OST:lla sitä ei hyvitetä. Se on rahaa joka menee suoraan lähdemaahan, eikä sinulle jää mitään vastaavaa hyötyä.

Esimerkki: 1 000 € Apple-osinko

AOT

USA pidättää 150 € (15%)

→ Hyvitetään kotimaan verotuksessa

→ Maksat vain kotimaan veron

OST

USA pidättää 150 € (15%)

→ Ei hyvitystä

→ Menetät 150 € ylimääräistä veroa

Ominaisuudet rinnakkain

Ominaisuus	OST	AOT
Enimmäistalletusraja	100 000 €	Ei rajaa
Tilejä per henkilö	Vain yksi	Useita sallittu
ETF:t ja rahastot	Ei	Kyllä
Suomalaiset osakkeet	Kyllä	Kyllä
Osinkojen verotus	Vasta nostossa	Heti joka vuosi
Myyntivoiton verotus	Vasta nostossa	Heti myynnissä
Ulk. osinkojen lähdevero	Menetetään	Hyvitetään
Tappioiden vähennysoikeus	Vasta lopussa	Heti

Käytännön suositus: käytä molempia

Useimmat kokeneet suomalaissijoittajat käyttävät sekä OST:a että AOT:a — eri tarkoituksiin.

OST — kotimaiset osinko-osakkeet

Nokia, Nordea, Sampo, Kone. Suomalaiset yhtiöt ilman lähdevero-ongelmaa. Osingot kasvavat verottomana sisällä. OST on tälle ylivoimainen valinta.

AOT — ETF:t ja ulkomaiset

VWCE, IWDA tai S&P 500 ETF. Kasvuosuus lykkää verotuksen myyntihetkeen — toimii lähes yhtä hyvin kuin OST. Lisäksi ulkomaisten osinkojen lähdevero tulee hyvitetyksi.

Kysymyksiä OST:sta ja AOT:sta

Voiko osakesäästötilillä ostaa ETF:iä?↓

Ei. OST:lle saa laittaa vain pörssinoteerattujen yhtiöiden osakkeita. ETF:t, sijoitusrahastot ja joukkovelkakirjat eivät kuulu osakesäästötilille. Tämä koskee myös Nordnetin omia indeksirahastoja: ne eivät ole ETF:iä, mutta ne ovat noteeraamattomia rahasto-osuuksia eivätkä siksi kelpaa OST:lle. Jos sijoitat rahastoihin tai ETF:iin, tarvitset arvo-osuustilin.

Mitä tapahtuu kun nostan varoja osakesäästötililtä?↓

OST:lta nostettaessa veroa maksetaan vain tuoton osuudesta, ei koko nostosta. Jos olet sijoittanut 30 000 € ja tili on kasvanut 50 000 euroon, tuottoa on 20 000 €. Tästä 20 000 eurosta maksat veroa sen suhteen mikä osa nostostasi on tuottoa. Alkuperäinen pääoma tulee ulos verottomana.

Kumpi on parempi pitkässä juoksussa, OST vai AOT?↓

Riippuu mitä sijoitat. Suomalaisille osinko-osakkeille (Nokia, Nordea, Sampo) OST on selkeästi parempi — osingot kasvavat tilillä verottomana. Ulkomaisille ETF:ille AOT on ainoa vaihtoehto, ja kasvuosuus-ETF:t toimivat AOT:lla lähes yhtä veroedullisesti. Monet sijoittajat käyttävät molempia: OST kotimaisille osakkeille, AOT ETF:ille.

Menettääkö ulkomaisten osakkeiden lähdeverohyvityksen OST:lla?↓

Kyllä — tämä on OST:n merkittävin heikkous. USA:n osakkeiden osingoista pidätetään 15% lähdevero. AOT:lla tämä hyvitetään kotimaan verotuksessa. OST:lla sitä ei hyvitetä — se menetetään kokonaan. Jos sijoitat paljon USA-osakkeisiin, OST tulee kalliimmaksi kuin AOT.

Kuinka monta osakesäästötiliä voi olla?↓

Vain yksi — koko Suomessa, ei yksi per pankki. Tämä on lakiin kirjattu rajoitus. Jos avaat useamman osakesäästötilin eri palveluntarjoajiin, Verohallinto perii 10 euroa päivässä jokaisesta ylimääräisestä tilistä. Talletuskatto 100 000 euroa on siis henkilökohtainen eikä sitä voi kiertää avaamalla lisää tilejä. Valitse pankki harkiten, sillä tilin siirtäminen myöhemmin on hankalaa.

Kuinka suuri on osakesäästötilin talletuskatto?↓

100 000 euroa. Katto nousi aiemmasta 50 000 eurosta 1.1.2024 alkaen. Tärkeä tarkennus: katto koskee vain talletuksia, ei tilin arvoa. Jos talletat 100 000 euroa ja salkku kasvaa 180 000 euroon, se on täysin sallittua — arvonnousua ei lasketa kattoon.

Voiko ETF:n ostaa OST:lle? →ETF-verotus tarkemmin →Avaa OST Nordnetissä →

Tarkistettu 20.7.2026 · Lähteet: vero.fi, Valtiovarainministeriö, laki osakesäästötilistä (680/2019). Talletuskatto 100 000 € 1.1.2024 alkaen.