Arvostelu

eToro kokemuksia

eToro on maailman tunnetuin sosiaalisen kaupankäynnin alusta. Suomalaiselle indeksisijoittajalle se on kuitenkin ongelmallinen — ja syy on verotuksessa, ei palvelun laadussa.

Lyhyt tuomio

eToro on laadukas alusta väärään tarkoitukseen. Suomalaiset osakkeet ovat siellä vain CFD-muodossa, ETF-valikoima on käytännössä CFD-pohjainen, eikä CFD-tappioita voi vähentää Suomen verotuksessa. Jos tavoitteesi on ostaa laaja maailma-ETF ja pitää sitä kaksikymmentä vuotta, eToro ei ole se paikka.

eToro sopii jos:

→ Haluat kopioida muiden salkkuja (CopyTrader)
→ Käyt kauppaa yhdysvaltalaisilla osakkeilla
→ Kryptovaluutat kiinnostavat
→ Englanninkielinen palvelu ei haittaa

eToro ei sovi jos:

→ Ostat laajoja indeksi-ETF:iä pitkäksi ajaksi
→ Haluat suomalaisia osakkeita oikeasti omistaen
→ Arvostat automaattista veroilmoitusta
→ Haluat kuukausisäästöautomaatin

Miksi CFD on suomalaiselle ongelma

Tämä on koko arvostelun ydin, ja se jätetään useimmissa eToro-arvosteluissa sivulauseeseen. CFD eli hinnanerosopimus tarkoittaa ettet omista osaketta vaan sopimusta sen hinnanmuutoksesta. Suomalaiset osakkeet ovat eTorossa aina CFD-muotoisia, ja tammikuussa 2026 tehdyn selvityksen mukaan myös koko ETF-valikoima oli CFD-pohjainen.

Kolme seurausta jotka ratkaisevat pitkäjänteisen sijoittajan kannalta:

Tappioita ei voi vähentää samalla tavalla

Osakkeiden luovutustappio vähennetään luovutusvoitoista ja muista pääomatuloista, ja se siirtyy eteenpäin viisi vuotta. CFD-tappioiden kohtelu on toinen, eikä niitä voi vähentää vastaavasti. Jos olet lukenut mitä kirjoitimme luovutustappioiden hyödyntämisestä, tämä poistaa koko työkalun käytöstä.

Ei kasvuosuuden verolykkäystä

Kasvuosuus-ETF:n koko etu on että osingot uudelleensijoitetaan rahaston sisällä ilman verotapahtumaa, jolloin korkoa korolle pyörii verottamattomana vuosikymmeniä. CFD ei ole rahasto-osuus, joten tätä mekanismia ei ole.

Yömaksut syövät pitkää positiota

CFD-positiosta voidaan periä yömaksu (overnight fee) sen pitämisestä. Päiväkaupassa se on mitätön, mutta kymmenen vuoden positiossa se on rakenteellinen kustannus jota osakeomistuksessa ei ole.

Riskivaroitus

ESMA velvoittaa CFD-välittäjät julkaisemaan ajantasaisen tappioprosentin neljännesvuosittain. eToron oma ilmoitus on vaihdellut noin 51 ja 61 prosentin välillä — eli yli puolet piensijoittajien CFD-tileistä on tappiollisia. Tämä ei koske suoria osakekauppoja, mutta se kertoo minkä tyyppinen tuote CFD on.

Plussat ja miinukset

Hyvää

Halvat osakekaupat: noin 1–2 dollaria per kauppa
Ei tilinhoito- eikä säilytysmaksua, tilin avaus maksuton
Yli 3 000 sijoituskohdetta, erityisen vahva yhdysvaltalaisissa osakkeissa
CopyTrader — voit kopioida muiden sijoittajien salkkuja automaattisesti
Helppokäyttöinen sovellus, Trustpilot-arvio noin 4,2/5
Sääntely kunnossa: FCA, CySEC ja ASIC valvovat

Huonoa

Suomalaiset osakkeet vain CFD-muodossa — et omista osaketta
CFD-tappioita ei voi vähentää Suomen verotuksessa
ETF-valikoima on käytännössä CFD-pohjainen — ei kasvuosuuksien verolykkäystä
Ei suomenkielistä palvelua
Verotiedot pitää ilmoittaa itse, ei siirry esitäytetylle veroilmoitukselle
Yhdysvaltalaisten osinkojen lähdevero 30 % (Irlantiin rekisteröidyillä ETF:illä 15 %)
Yli puolet CFD-tileistä on tappiollisia palveluntarjoajan oman ilmoituksen mukaan

Kenelle eToro sitten sopii

Tämä ei ole tuomio koko palvelusta. eToro tekee kaksi asiaa paremmin kuin useimmat kilpailijat, ja jos ne ovat sinulle tärkeitä, se on perusteltu valinta.

CopyTrader on aidosti ainutlaatuinen: voit kopioida valitun sijoittajan salkkua automaattisesti omalla pääomallasi. Se ei ole sijoitusneuvontaa eikä tuottoa taata, mutta työkaluna sitä ei ole muualla samassa muodossa.

Halvat kertakaupat yhdysvaltalaisilla osakkeilla — noin 1–2 dollaria per kauppa ilman säilytysmaksua on kilpailukykyinen, jos ostat suoria osakkeita etkä tarvitse suomalaista veroraportointia.

Kysymyksiä eTorosta

Kannattaako eToro suomalaiselle sijoittajalle?↓

Riippuu täysin siitä mitä teet. Jos haluat kopioida muiden sijoittajien salkkuja tai käydä kauppaa yhdysvaltalaisilla osakkeilla pienillä palkkioilla, eToro toimii. Jos tavoitteesi on pitkäjänteinen indeksisijoittaminen suomalaisella verotuksella, se on huono valinta: suomalaiset osakkeet ovat CFD-muodossa, ETF-valikoima on käytännössä CFD-pohjainen, ja CFD-tappioita ei voi vähentää Suomen verotuksessa. Suomalaiselle indeksisijoittajalle Nordnet tai Interactive Brokers ovat selkeästi sopivampia.

Mitä CFD tarkoittaa käytännössä?↓

CFD eli hinnanerosopimus on johdannainen: sinä ja välittäjä sovitte maksavanne toisillenne kohde-etuuden hinnanmuutoksen. Et omista osaketta etkä ETF-osuutta, vaan sopimuksen. Käytännön seurauksia on kolme: et saa osakkeenomistajan oikeuksia, kaupankäynnistä peritään kulu spreadina ja mahdollisena yömaksuna, ja Suomen verotuksessa CFD-tappioita ei voi vähentää samalla tavalla kuin osakkeiden luovutustappioita.

Onko eToro turvallinen?↓

Sääntelyn puolesta kyllä. eToroa valvovat Britannian FCA, Kyproksen CySEC ja Australian ASIC, ja se toimii EU:ssa MiFID II -sääntelyn alaisena. Turvallisuus ei kuitenkaan ole sama asia kuin soveltuvuus: CFD-kaupankäynti on ESMA:n luokittelussa monimutkainen ja korkean riskin tuote, ja eToron oma pakollinen riskivaroitus kertoo että yli puolet piensijoittajien CFD-tileistä on tappiollisia.

Voiko eTorossa ostaa oikeita osakkeita?↓

Voi, mutta ei kaikkia. Yhdysvaltalaiset ja monet muut kansainväliset osakkeet ovat saatavilla suorina osakekauppoina. Suomalaiset osakkeet ovat sen sijaan aina CFD-muodossa. Alusta näyttää ennen ostoa kummasta on kyse — tarkista se aina, koska verokohtelu on täysin erilainen.

Miten eToron verotus toimii Suomessa?↓

Suorien osakekauppojen myyntivoitto on tavallista pääomatuloa: 30 % alle 30 000 euron vuotuisista pääomatuloista, 34 % ylittävältä. Yhdysvaltalaisten osinkojen lähdevero on eTorossa 30 %, kun Irlantiin rekisteröidyillä ETF:illä se jää rahaston tasolla 15 prosenttiin. CFD-tuottojen ja -tappioiden kohtelu poikkeaa osakkeista, eikä tappioita voi vähentää samalla tavalla. Kaikki tiedot pitää ilmoittaa itse — mikään ei siirry esitäytetylle veroilmoitukselle.

eToro vai Nordnet?↓

Suomalaiselle pitkäjänteiselle sijoittajalle Nordnet lähes aina. Se on suomenkielinen, kauppatiedot siirtyvät automaattisesti veroilmoitukselle, ja se on ainoa Suomessa joka tarjoaa automaattista ETF-kuukausisäästöä oikeilla ETF-osuuksilla. eToro voittaa jos haluat nimenomaan CopyTraderia tai halpoja kertakauppoja yhdysvaltalaisilla osakkeilla.

Nordnet-arvostelu →Interactive Brokers →Vertaa kaikkia →ETF-verotus →

Tarkistettu 20.7.2026 · Lähteet: eToron oma riskivaroitus, ESMA:n CFD-sääntely, Financer.fi ja Fiksukuluttaja.fi -arvostelut, vero.fi. CFD:t ovat monimutkaisia instrumentteja joihin liittyy suuri riski menettää rahaa nopeasti vipuvaikutuksen vuoksi. Sisältö on informatiivista, ei sijoitusneuvontaa. Tarkista ajantasaiset ehdot ja riskivaroitus suoraan palveluntarjoajalta.