Opas
ETF-verotus Suomessa
Kasvuosuus vai tuotto-osuus? Miten osinkoja verotetaan ja milloin maksat veroa? Tässä kaikki mitä ETF-sijoittajan täytyy tietää verotuksesta — ilman lakijargonia.
Verovuonna 2026 ETF-sijoittajan pääomatulovero on 30 % (34 % yli 30 000 euron vuotuisista pääomatuloista). Luvut ovat samat kuin 2025 — tässä miten ne käytännössä toimivat.
Kolme tärkeintä sääntöä
Kasvuosuus (Acc) lykkää verotuksen myyntihetkeen
VWCE, IWDA, CSPX — nämä kaikki ovat Acc-ETF:iä. Osingot sijoitetaan automaattisesti uudelleen rahaston sisällä. Et maksa veroa ennen kuin myyt. Korkoa korolle toimii täydellä teholla vuosikymmeniä.
ETF:n jakama tuotto ei ole "osinkoa" verotuksessa
Tärkeä ero: suomalaisen yhtiön osingosta 85% on veronalaista (efektiivinen vero ~25.5%). ETF:n tuotto-osuudesta 100% on veronalaista pääomatuloa — maksat 30–34% koko summasta. Kasvuosuudella lykkäät tämän myynnin hetkeen.
ETF:t eivät sovi osakesäästötilille
OST:lle kelpaa vain pörssinoteeratut osakkeet. ETF:t ja rahastot täytyy ostaa arvo-osuustilille (AOT). Tämä koskee myös Nordnetin omia indeksirahastoja: ne eivät ole ETF:iä, mutta ne ovat noteeraamattomia rahastoja eivätkä siksi kelpaa OST:lle.
ETF ja osingot — miten niitä verotetaan
ETF:n osingot verotetaan Suomessa kahdella tavalla riippuen siitä, onko rahasto kasvuosuus vai tuotto-osuus. Tämä on se kohta joka hämmentää eniten, joten selvitetään se kertaalleen.
Kasvuosuus-ETF (Acc) kerää osingot rahaston sisälle ja sijoittaa ne automaattisesti uudelleen. Et saa osinkoja tilillesi etkä maksa niistä veroa — koko summa jatkaa kasvamista, ja vero lankeaa vasta kun myyt osuudet voitolla. Tämä on valtaosalle suomalaisista se järkevin vaihtoehto: verolykkäys antaa korkoa korolle -ilmiön pyöriä verottomana vuosikymmeniä.
Tuotto-osuus-ETF (Dist) maksaa osingot tilillesi säännöllisesti, ja niistä menee pääomatulovero heti samana verovuonna — 30 % tai 34 %. Huomaa tärkeä ero: ETF:n jakama osinko ei ole verotuksessa ”osinkoa” kuten suomalaisen yhtiön osinko. Suomalaisen pörssiyhtiön osingosta 85 % on veronalaista (efektiivinen vero noin 25,5 %), mutta ETF:n tuotto-osuudesta 100 % on veronalaista pääomatuloa. Maksat siis veron koko summasta.
Käytännön sääntö: jos olet kartuttamassa varallisuutta, valitse kasvuosuus ja anna osinkojen kasvaa verottomana. Jos tarvitset osingot käteisenä nyt, tuotto-osuus sopii paremmin — mutta maksat verot joka vuosi.
Kasvuosuus (Acc) vs tuotto-osuus (Dist)
Tikkerissä Acc tarkoittaa kasvuosuutta, Dist tuotto-osuutta. VWCE on Acc, VHYD on Dist. Sama indeksi, eri verotuslogiikka.
Kasvuosuus (Acc)
Suositeltu kasvussa- ✓ Osingot uudelleensijoitetaan automaattisesti
- ✓ Ei veroa ennen myyntiä
- ✓ Korkoa korolle täydellä teholla
- ✓ Ei vuosittaisia veroilmoitushassauksia
- Esimerkit: VWCE, IWDA, CSPX, VUAA
Tuotto-osuus (Dist)
- → Jakaa osingot tilille säännöllisesti
- → Osingoista maksetaan vero heti (30–34%)
- → Sopii jos haluat kassavirtaa
- → Veroraportit monimutkaisemmat
- Esimerkit: VHYD, ISPA, SWDA
Esimerkki: 1 000 € osinko
Acc (kasvuosuus)
Osinko sijoitetaan sisällä
→ Vero: 0 € tänä vuonna
→ 1 000 € jatkaa kasvamaan
Dist (tuotto-osuus)
Osinko maksetaan sinulle
→ Vero: 300 € heti
→ Vain 700 € jatkaa kasvamaan
Laske oma verosi
Laskuri vertaa todellista hankintahintaa ja hankintameno-olettamaa — ja kertoo suoraan kumpi on edullisempi.
Todellinen hankintahinta
Hankintameno-olettama
20% (alle 10v omistus)
Veroilmoitus käytännössä
Nordnetin kautta ostetut ETF:t: kauppatiedot siirtyvät automaattisesti esitäytetylle veroilmoitukselle. Tarkista silti, että hankintahinta on oikein — erityisesti jos olet ostanut useassa erässä.
IBKR:n kautta: täytyy ilmoittaa itse. IBKR antaa vuosittaisen tax report -raportin (löytyy Account Management → Reports → Tax Documents). Luvut täytetään OmaVero-palveluun kohtaan ”Arvopaperin luovutus”.
Muista: tappio yhdestä myynnistä vähentää toisen myynnin voittoa samana vuonna. Jos sinulla on sekä voittoja että tappioita, niitä kannattaa yhdistellä strategisesti — esim. myymällä tappiollisia positioita samana vuonna kuin suuret voitot.