Vertailu

Sijoittamisen piilokulut

Moni optimoi rahastokulua 0,20 ja 0,22 prosentin välillä ja maksaa samaan aikaan viisi prosenttia jokaisesta ostosta. Tässä mistä se johtuu ja miten sen korjaa.

Kiinteä välityspalkkio muuttuu prosenteiksi sitä pahemmaksi mitä pienempi ostosi on. Nordnetin kuukausisäästö maksaa 2,50 euroa riippumatta summasta — se on 5 prosenttia 50 euron ostosta ja 0,25 prosenttia 1 000 euron ostosta.

Päälle tulee valuutanvaihto, jos ostat muussa valuutassa kuin euroissa. Sen voi kuitenkin välttää kokonaan valitsemalla euromääräisen noteerauksen.

Sama palkkio, eri prosentti

Nordnetin kuukausisäästösopimus maksaa 2,50 euroa kuukaudessa ja kattaa jopa neljä ETF:ää samalla maksulla. Alla se mitä maksu tarkoittaa prosentteina eri ostosummilla.

Kuukausiosto	Palkkio	Kulu ostosta
50 €	2,50 €	5,00 %
100 €	2,50 €	2,50 %
200 €	2,50 €	1,25 %
300 €	2,50 €	0,83 %
500 €	2,50 €	0,50 %
1 000 €	2,50 €	0,25 %

Vertaa tätä siihen mistä sijoituskeskusteluissa yleensä väitellään: laajojen maailma-ETF:ien vuosikulut ovat 0,12–0,22 prosenttia. Viidenkymmenen euron kuukausisäästäjä maksaa yhdestä ostosta enemmän kuin rahasto veloittaa kahdessakymmenessä vuodessa.

Valuutanvaihto — kulu jota vertailut eivät laske

Kun ostat muussa valuutassa kuin euroissa, välittäjä perii valuutanvaihtokulun. Nordnetilla automaattinen vaihto maksaa 0,25 prosenttia kauppasummasta. Jos avaat valuuttatilin ja teet vaihdon itse, kulu on 0,075 prosenttia — noin kolmasosa.

Tämä kulu jää useimmista kuluvertailuista pois. Sijoittaja.fi:n välittäjävertailu kertoo sen itse suoraan: laskelmassa ovat mukana välityspalkkio, säilytysmaksu ja palvelumaksu, mutta valuutanvaihto ei ole. Rajaus on rehellinen ja perusteltu — kulu riippuu siitä mitä ostat — mutta se tarkoittaa että vertailun luku on todellista pienempi jos ostat dollareissa tai kruunuissa.

Mitä ero tekee pitkällä aikavälillä

200 €/kk 20 vuotta (48 000 € ostoja): 0,25 % = 120 €, 0,075 % = 36 €

500 €/kk 30 vuotta (180 000 € ostoja): 0,25 % = 450 €, 0,075 % = 135 €

Summat eivät ole dramaattisia, mutta ne ovat täysin vältettävissä — ja se on koko pointti. Kulu jota ei tarvitse maksaa on huonoin mahdollinen kulu.

Kolme tapaa painaa kulut alas

Osta euromääräisestä pörssistä

Sama ETF on usein noteerattu useassa pörssissä eri valuutoissa. Esimerkiksi VWCE on ostettavissa euroina Xetrasta. Kun ostat euroilla euromääräistä noteerausta, valuutanvaihtoa ei tapahdu lainkaan eikä kulua synny. Tarkista noteerausvaluutta kauppanäkymästä ennen ostoa — se on yhden sekunnin tarkistus joka poistaa kulun kokonaan.

Nosta kuukausierää tai harvenna rytmiä

Kiinteä palkkio rankaisee pieniä ostoja. Jos säästät 50 euroa kuussa, harkitse 150 euroa neljännesvuosittain: kulu putoaa 5 prosentista 1,67 prosenttiin. Vastapaino on että raha odottaa tilillä pidempään eikä ole markkinalla — pitkällä jänteellä ero on pieni, mutta se on olemassa.

Hyödynnä sama sopimus useaan ETF:ään

Nordnetin kuukausisäästösopimus kattaa jopa neljä ETF:ää samalla 2,50 euron maksulla. Jos hajautat useampaan rahastoon, käytä yhtä sopimusta äläkä avaa neljää erillistä — muuten maksat nelinkertaisen palkkion samasta asiasta.

Milloin kulu lakkaa olemasta ongelma

Välityspalkkio on aloittajan ongelma, ei kokeneen sijoittajan. Se koskee vain uusia ostoja, joten sen merkitys pienenee jatkuvasti salkun kasvaessa.

Rahastokulu toimii päinvastoin: se peritään koko salkusta joka vuosi riippumatta siitä ostatko mitään. Sadan tuhannen euron salkussa 0,22 prosenttia on 220 euroa vuodessa — enemmän kuin kuukausisäästön palkkio koko vuodelta, ja se toistuu ikuisesti.

Käytännön johtopäätös: aloittajana optimoi ostokulua, myöhemmin rahastokulua. Molemmat ovat pieniä verrattuna siihen että ei sijoittaisi lainkaan — mutta ne ovat ainoat kaksi asiaa joita voit varmasti hallita.

Kysymyksiä kuluista

Paljonko välityspalkkio on prosentteina?↓

Se riippuu täysin ostosumman koosta, koska palkkio on usein kiinteä. Nordnetin kuukausisäästö maksaa 2,50 euroa kuukaudessa riippumatta ostosummasta. Se tarkoittaa 5 prosentin kulua 50 euron ostosta, 1,25 prosenttia 200 euron ostosta ja 0,25 prosenttia 1 000 euron ostosta. Sama euromäärä, kaksikymmenkertainen ero prosenteissa.

Paljonko valuutanvaihto maksaa Nordnetissa?↓

Automaattinen valuutanvaihto maksaa 0,25 prosenttia kauppasummasta. Jos avaat valuuttatilin ja teet vaihdon itse, kulu on 0,075 prosenttia — eli noin kolmasosa. Ero ei ole valtava yksittäisessä kaupassa, mutta se toistuu jokaisella ostolla vuosikymmenten ajan. 500 euroa kuukaudessa 30 vuotta tarkoittaa 450 euroa automaattisella vaihdolla ja 135 euroa valuuttatilillä.

Voiko valuutanvaihtokulun välttää kokonaan?↓

Voi, ja se on yksinkertaisin ratkaisu: osta euromääräisestä pörssistä. Sama ETF on usein noteerattu useassa pörssissä eri valuutoissa — esimerkiksi VWCE on ostettavissa euroina Xetrasta. Kun ostat euroilla euromääräistä noteerausta, valuutanvaihtoa ei tapahdu eikä kulua synny. Tarkista aina noteerausvaluutta ennen ostoa; se näkyy välittäjän kauppanäkymässä.

Miksi kuluvertailut eivät huomioi valuutanvaihtoa?↓

Koska se riippuu siitä mitä ostat ja mistä pörssistä. Esimerkiksi Sijoittaja.fi:n välittäjävertailu kertoo suoraan että laskelmassa ovat mukana välityspalkkio, säilytysmaksu ja palvelumaksu — mutta valuutanvaihto, markkinadata ja transaktioverot eivät ole mukana. Se on rehellinen rajaus, mutta se tarkoittaa että vertailun antama luku on todellista kulua pienempi jos ostat ulkomaan valuutassa.

Kannattaako säästää harvemmin mutta isompia summia?↓

Kiinteän palkkion takia kyllä, matematiikan puolesta. 50 euroa kuukaudessa maksaa 5 prosenttia per osto; 150 euroa neljännesvuosittain maksaa 1,67 prosenttia. Mutta tässä on vastapaino: harvempi ostorytmi tarkoittaa että raha makaa tilillä odottamassa eikä ole markkinalla. Käytännön kompromissi on nostaa kuukausierää jos mahdollista, ja jos ei, harkita neljännesvuosittaista rytmiä alle sadan euron summilla.

Kumpi merkitsee enemmän, rahaston kulu vai välityspalkkio?↓

Aloittaessa välityspalkkio, myöhemmin rahaston kulu. Pienillä ostoilla välityspalkkio on prosentuaalisesti moninkertainen rahaston vuosikuluun nähden — 5 prosenttia ostosta vastaan 0,22 prosenttia vuodessa. Kun salkku kasvaa, tilanne kääntyy: rahastokulu peritään koko salkusta joka vuosi, kun taas välityspalkkio koskee vain uusia ostoja. 100 000 euron salkussa 0,22 prosentin kulu on 220 euroa vuodessa riippumatta siitä ostatko mitään.

Vertaa välittäjiä →Kulujen vaikutus →Kuukausisäästäminen →Paras ETF →

Tarkistettu 20.7.2026 · Lähteet: Nordnetin kulut ja palkkiot -sivu (valuutanvaihto 0,25 % automaattinen / 0,075 % valuuttatili), Sijoittaja.fi:n välittäjävertailun rajaukset. Hinnastot muuttuvat — tarkista ajantasaiset kulut aina välittäjän omilta sivuilta.