Opas

Osakesäästötili kokemuksia

OST otettiin käyttöön Suomessa 2020. Kuusi vuotta on tarpeeksi aikaa arvioida: mikä toimii, missä tulee yllätyksiä ja milloin OST ei kannata.

Lyhyt tuomio

OST on erinomainen työkalu oikeaan tarkoitukseen: suomalaiset osinko-osakkeet, pitkä aikaväli, ei tarvetta myydä lyhyellä tähtäimellä. Väärässä käytössä — ETF:t, ulkomaiset osakkeet, aktiivinen kaupankäynti — OST ei tuo hyötyä tai on jopa haitaksi.

OST kannattaa kun:

→ Sijoitat suomalaisiin osakkeisiin
→ Pidät yli 5–10 vuotta
→ Et tarvitse osinkoja ulos vuosittain

OST ei kannata kun:

→ Sijoitat ETF:iin tai rahastoihin
→ Paljon ulkomaisia osakkeita
→ Käyt aktiivista kauppaa

OST kuuden vuoden jälkeen

Osakesäästötili tuli Suomeen 1.1.2020. Idea oli yksinkertainen: pitkäjänteisen osakesijoittamisen kannustaminen verolykkäyksellä. Alkuperäinen 50 000 euron talletuskatto rajasi sen kotisijoittajan työkaluksi — katto nostettiin 100 000 euroon 1.1.2024.

Suomalaiset ottivat OST:n innokkaasti käyttöön — avattuja tilejä on satoja tuhansia. Suurin pettymys on ollut se, että ETF:t eivät kuulu OST:lle. Moni aloittelija avasi tilin ajatellen ostavansa VWCE:tä sinne, ja joutui pettymään. Sama koskee Nordnetin omia indeksirahastoja: nekään eivät kelpaa OST:lle, koska ne ovat noteeraamattomia rahasto-osuuksia.

Toinen yllätys: ulkomaisten osinkojen lähdevero. Ruotsalaisista osakkeista (Telia, Investor, Handelsbanken) pidätetään 15% lähdevero, joka normaalisti palautuisi AOT:lla kotimaan verotuksessa — mutta OST:lla se menetetään.

Mitä sijoittajat sanovat

Mikä toimii hyvin

✓Osinkojen kasvu tilillä verottomana — eri suomalaisten yhtiöiden 4–6% osingot kasvavat vuosi vuodelta ilman välissä maksettavaa veroa
✓Pitkäjänteinen sijoittaminen helpottuu: ei tarvitse miettiä vuosittaista veroseuraamusta
✓Nordnetissä helppo seurata tilin kehitystä erillään muusta salkusta
✓Osakesäästötili toimii hyvin defensiivisille osinkoyhtiöille: Nordea, Sampo, UPM, Orion
✓Talletuskaton nosto 100 000 euroon 2024 poisti aiemman suurimman rajoitteen

Missä kohdataan ongelmia

→Ulkomaisten osinkojen lähdevero menetetään kokonaan — ruotsalaisista ja saksalaisista yhtiöistä pidätetty vero ei palaudu
→Tappioiden vähentäminen viivästyy — jos yksi osake putoaa 50%, et saa hyödynnettyä tappiota samana vuonna
→OST ei sovi ETF:ille eikä rahastoille lainkaan — yllättää monia aloittelijoita
→Osakesäästötilejä saa olla vain yksi koko Suomessa; useammasta seuraa 10 €/pv sanktio

Konkreettinen esimerkki: 5 vuotta Nordea OST:lla

Sijoittaja ostaa Nordean osakkeita 10 000 eurolla OST:lle vuonna 2020. Nordea maksaa 5–6% osinkoa vuosittain — noin 500–600 euroa per vuosi. Viiden vuoden aikana osingot ovat kertyneet noin 2 800 euroa.

OST:lla: Osingot (2 800 €) ovat kasvaneet tilillä verottomana. Korkoa korolle on toiminut täydellä teholla. Vero tulee vasta kun nostat.

AOT:lla: Osingoista maksettu vero ~25.5% eli noin 714 euroa on lähtenyt verottajalle matkan varrella. Tämä summa ei ole kartuttanut korkoa korolle.

Ero kasvaa eksponentiaalisesti pidemmällä aikavälillä.

Kysymyksiä osakesäästötilistä

Kannattaako osakesäästötili avata?↓

Kyllä — jos sijoitat kotimaisiin osakkeisiin pitkällä tähtäimellä. OST:n verolykkäys on merkittävä etu: osingot kasvavat tilillä verottomana ja vero tulee vasta nostettaessa. Ei kannata jos sijoitat ETF:iin tai rahastoihin (ne eivät kuulu OST:lle) tai ulkomaisiin osakkeisiin (lähdevero menetetään).

Mikä on OST:n suurin haittapuoli?↓

Ulkomaisten osinkojen lähdeverohyvityksen menettäminen on merkittävin. Lisäksi: tappioita ei voi vähentää muista pääomatuloista ennen tilin sulkemista, ETF:t ja rahastot eivät kelpaa lainkaan, ja talletuskatto on 100 000 euroa. Katto ei kuitenkaan koske arvonnousua — vain talletuksia.

Kuinka suuri on OST:n talletuskatto?↓

100 000 euroa. Katto nousi aiemmasta 50 000 eurosta 1.1.2024 alkaen. Tärkeä tarkennus: raja koskee vain tilille tehtyjä talletuksia, ei tilin arvoa. Jos talletat 100 000 euroa ja salkku kasvaa 200 000 euroon, se on täysin sallittua.

Voiko OST:lla tehdä tappiota?↓

Kyllä. Jos salkku laskee, tilin arvo laskee. Verotuksellinen ero: AOT:lla voit vähentää tappiot saman vuoden muista pääomatuloista heti. OST:lla tappiot realisoituvat vasta kun suljet tilin — ja ne vähennetään silloin.

Mitä tapahtuu jos Nordnet menee konkurssiin?↓

Asiakasvaroille on sijoittajansuoja 20 000 euroa. Osakkeet säilytetään arvo-osuusjärjestelmässä erillään Nordnetin omista varoista — käytännössä osakkeet ovat sinun eivätkä katoa vaikka välittäjä kaatuisi. OST:lla osuudet ovat samalla tavalla suojattuja.

Voiko OST:lla käydä päivittäiskauppaa?↓

Teknisesti kyllä — voit ostaa ja myydä osakkeita vapaasti. Mutta OST ei ole päiväkauppaan sopiva: tappioita ei voi vähentää juoksevasti, ja tilin veroetu tulee esiin vasta pitkällä aikavälillä. Lyhyen aikavälin aktiivinen kaupankäynti kannattaa AOT:lla.

OST vs AOT vertailu →Parhaat osinko-osakkeet →Avaa OST Nordnetissä →

Tarkistettu 20.7.2026 · Lähteet: vero.fi, Valtiovarainministeriö. Talletuskatto 100 000 € 1.1.2024 alkaen.