Opas

Bitcoin ETF Suomessa

Suomalainen sijoittaja ei voi ostaa BlackRockin IBIT:iä — mutta vaihtoehto on olemassa. Tässä mitä kannattaa tietää Bitcoin ETP:istä, verotuksesta ja mistä ostaa.

Tärkeä termihuomio: Euroopassa ei ole "spot Bitcoin ETF":iä — on ETP:t (Exchange Traded Products). Toimivat sijoittajan näkökulmasta lähes identtisesti, mutta juridinen rakenne eroaa. USA:n IBIT ja vastaavat eivät ole normaalisti saatavissa EU-sijoittajille.

Parhaat Bitcoin ETP:t suomalaiselle

Suosittu

ETC Group Physical Bitcoin ETP

BTCEDE000A27Z304

TER/v

Fyysisesti katettu Bitcoin-ETP. Jokainen osuus vastaa osuutta oikeasta Bitcoinista. Listattu Xetra-pörssiin (Frankfurt).

Fyysinen backingSaatavilla: Interactive Brokers, Nordnet (rajoitetusti)

Korkein TER, mutta fyysinen backing. Ostettavissa IBKR:stä helposti.

21Shares Bitcoin ETP

ABTCCH0454664001

1.49%

TER/v

Sveitsiläinen fyysinen Bitcoin-ETP. Listattu SIX Swiss Exchange:lle ja useille eurooppalaisille pörsseille.

Fyysinen backingSaatavilla: Interactive Brokers

Laajasti saatavilla Euroopassa.

Valour Bitcoin Physical ETP

VBTCGB00BMFNWM42

1.9%

TER/v

Suomalaisten käyttämä Bitcoin-ETP. Listattu mm. Nasdaq Tukholmaan ja Frankfurtiin. Saatavissa Nordnetissä.

Fyysinen backingSaatavilla: Nordnet, Interactive Brokers

Helpoin vaihtoehto Nordnet-käyttäjälle.

iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)

IBITUS46436E7039

0.25%

TER/v

USA:n suurin Bitcoin spot ETF — 50+ miljardia dollaria varoja. Maailman nopeimmin kasvanut ETF ikinä. EI saatavissa eurooppalaisilta välittäjiltä (MiFID II). Voit ostaa US-pörssistä IBKR:n kautta jos olet hyväksytetty.

Fyysinen backingSaatavilla: Interactive Brokers (US market access)

EU-sijoittajille hankala — ei KIID-dokumenttia. IBKR saattaa vaatia ammattisijoittajastatuksen.

ETP vai suora Bitcoin — kumpi kannattaa?

Näkökulma	Bitcoin ETP	Suora Bitcoin
Verotus	Pääomatulovero 30/34% (= osakkeet)	Pääomatulovero 30/34% — sama
Säilytys	Välittäjä hoitaa — ei omaa lompakkoa	Itse tai pörssissä — tietoturvariskit
Kaupankäynti	Pörssiaika, euromääräinen	24/7, myös murto-osat
Kulut	1.5–2% TER/v — kallista!	Vain ostomyyntikulut (~0.1–0.5%)
Saatavuus OST	Ei — vain AOT	Ei — ei kuulu osakesäästötilille
Sopii jos	Haluaa altistuman osana sijoitussalkkua helposti	Uskoo Bitcoiniin pitkässä juoksussa, haluaa omistaa oikeasti

Miksi IBIT:stä puhutaan niin paljon?

BlackRockin iShares Bitcoin Trust (IBIT) hyväksyttiin Yhdysvalloissa tammikuussa 2024. Kuudessa kuukaudessa siitä tuli 50 miljardin dollarin rahasto — nopeammin kuin mikään ETF historiassa koskaan. Vertailuksi: Vanguardin VWCE on 22 miljardia euroa 5 vuodessa.

IBIT on merkki siitä, että institutionaaliset sijoittajat — eläkerahastot, vakuutusyhtiöt, suursijoittajat — ottavat Bitcoinin vakavasti sijoitusomaisuusluokkana. Tämä on muuttanut markkinadynamiikkaa pysyvästi.

EU-sijoittajalle IBIT ei kuitenkaan ole helppo

MiFID II edellyttää PRIIPs/KIID-dokumenttia kaikille EU-kansalaisille myytäville sijoitustuotteille. IBIT:llä ei ole tätä. Interactive Brokersin kautta pääsee USA:n markkinoille, mutta voi vaatia ammattisijoittajastatuksen. Helpoin reitti on eurooppalaiset ETP:t.

Verotus Suomessa

Bitcoin ETP:t verotetaan Suomessa täsmälleen kuten osakkeet — pääomatulona 30% (alle 30 000 €) tai 34% (yli). Sama koskee suoraa Bitcoinia. Merkittävä ero on, että ETP:n kaupankäynti näkyy välittäjälläsi automaattisesti — Nordnet raportoi kaupat veroilmoitukseen. Kryptopörssiltä ostettuna joudut itse ilmoittamaan jokaisen myynnin.

ETP (Nordnet)

✓ Kaupat näkyvät automaattisesti
✓ Vuosi-ilmoitus helppo
✓ Ei erillisiä ilmoituksia

Suora Bitcoin (Coinmotion jne.)

→ Jokainen myynti ilmoitettava itse
→ Vaatii tarkan kirjanpidon
→ Verohallinto pyytää tietoja

Kysymyksiä Bitcoin ETF:stä

Voiko suomalainen ostaa Bitcoin ETF:n?↓

Varsinaista spot Bitcoin ETF:ää (kuten BlackRockin IBIT) ei voi helposti ostaa EU:ssa MiFID II -säännösten takia — tuotteelta puuttuu vaadittava KIID-dokumentti. Eurooppalaisille sijoittajille on kuitenkin saatavilla Bitcoin ETP:t (Exchange Traded Products), jotka toimivat käytännössä samoin. Nordnetin kautta Valour Bitcoin ETP (VBTC) on yksinkertaisin vaihtoehto. Interactive Brokersin kautta pääset myös USA:n markkinoille tietyin edellytyksin.

Mitä eroa on Bitcoin ETF:llä ja ETP:llä?↓

Juridisesti eri rakenne, käytännössä lähes sama asia sijoittajan näkökulmasta. Molemmat seuraavat Bitcoinin hintaa. ETP:t ovat Euroopassa yleisempiä koska UCITS-säännöt estävät "oikeiden" yksittäiseen omaisuuserään perustuvien ETF:ien luomisen. Fyysisesti katettu ETP tarkoittaa, että taustalla on oikeaa Bitcoinia — se on turvallisempi kuin johdannaispohjainen.

Miten Bitcoin ETP:tä verotetaan Suomessa?↓

Täsmälleen kuten osakkeita: myyntivoitosta maksetaan 30% pääomatulovero (alle 30 000 €/v) tai 34% (yli). Jos Bitcoin ETP:n arvo nousee ja myyt, maksat veroa voitosta. Suoraan ostetusta Bitcoinista maksetaan sama vero — ei siis verotuksellista eroa ETP:n ja suoran Bitcoin-omistuksen välillä Suomessa.

Miksi ETP:t ovat kalliimpia kuin tavalliset ETF:t?↓

Bitcoin ETP:iden TER on tyypillisesti 1.5–2% per vuosi — verrattuna S&P 500 ETF:n 0.07%:iin. Kalliimman kulun syy: kryptojen säilytys on monimutkaisempaa kuin perinteisten arvopaperien, ja markkina on pienempi. BlackRockin IBIT USA:ssa maksaa vain 0.25% — mutta se ei ole saatavissa Euroopassa normaalisti.

Kannattaako sijoittaa Bitcoiniin ETF:n kautta vai suoraan?↓

Jos uskot Bitcoinin pitkäaikaiseen arvonnousuun, suora osto on halvempaa (ei TER:iä). ETP sopii jos haluat Bitcoin-altistuksen osana tavallista sijoitussalkkua välittäjässä ilman erillistä kryptopörssitiliä ja lompakkoa. ETP:n turvallisuus on myös parempi aloittelijoille — ei avainten hallintaa, ei hakkeroinnin riskiä.

Mikä on IBIT ja miksi siitä puhutaan paljon?↓

BlackRockin iShares Bitcoin Trust (IBIT) hyväksyttiin USA:ssa tammikuussa 2024. Se kasvoi 50 miljardin dollarin rahastoksi nopeammin kuin mikään ETF historiassa. Se on merkki siitä, että institutionaaliset sijoittajat ottavat Bitcoinin vakavasti. Eurooppalaiselle yksityissijoittajalle IBIT ei kuitenkaan ole helposti ostettavissa.

Paras ETF Suomessa →Korkoa korolle -laskuri Avaa IBKR — paras kryptoihin →