Opas
4 prosentin sääntö
FIRE-laskennan perusta — mutta toimiiko se Suomessa? Käymme läpi alkuperäisen tutkimuksen, kritiikin ja suosituksemme suomalaiselle sijoittajalle.
Mistä 4 %:n sääntö tulee?
Finanssineuvoja William Bengen julkaisi vuonna 1994 tutkimuksen, jossa hän analysoi historiallista dataa vuodesta 1926 eteenpäin. Hän tutki, kuinka suuren osan salkustaan eläkeläinen voi nostaa vuosittain niin, ettei pääoma lopu 30 vuodessa.
Myöhemmin Trinity University julkaisi laajemman Trinity-tutkimuksen (1998), joka tarkasteli 4 %:n nostoa 50/50-salkulla (osakkeet ja joukkolainat) 30 vuoden aikajänteellä historiallisen datan perusteella.
Ydinlöydös
4 %:n nostoprosentilla salkku säilyi noin 95 %:ssa historiallisista 30 vuoden jaksoista USA:ssa. Ei siis kaikissa.
Epäonnistumiset keskittyivät jaksoihin, jotka alkoivat juuri ennen pitkää laskumarkkinaa tai korkean inflaation kautta — erityisesti 1960-luvun puolivälissä alkaneisiin jaksoihin.
Eri nostoprosenttien turvallisuus
| Nostoprosentti | Arvio | Selviytyminen 30v | 1M€ salkulla/kk | Pääoma |
|---|---|---|---|---|
| 3 % | Erittäin konservatiivinen | 99 %+ | 2 500 € | Kasvaa |
| 3,5 % | Konservatiivinen | 98 % | 2 917 € | Yleensä kasvaa |
| 4 % | Standardi (Trinity-tutkimus) | 95 % | 3 333 € | Vaihtelee |
| 4,5 % | Maltillinen riski | 88 % | 3 750 € | Usein laskee |
| 5 % | Korkea riski | 77 % | 4 167 € | Usein 0 |
Selviytymisprosentit historiallisiin USA-markkinoihin perustuen. Tulevaisuus voi erota.
Kritiikki ja Suomi-erityispiirteet
USA-data, ei Suomi-data
4 %:n sääntö perustuu USA:n markkinoihin ja dollariin. Suomalaiselle sijoittajalle sopivampi lähestymistapa on globaali hajautus (VWCE, IWDA), mikä hieman laskee historiallista tuottoa mutta parantaa turvallisuutta.
30 vuoden horisontti vs. varhainen eläköityminen
Jos firetät 40-vuotiaana, horisonttisi on 50+ vuotta — ei 30. Pitkemmällä horisontilla turvallisempi nostoprosentti on 3–3,5 %, ei 4 %. Bengen itse on myöhemmin sanonut 4,5 %:n olevan turvallinen, mutta vain 30 vuoden horisontilla.
Tuottojen järjestysriski
Sama keskimääräinen tuotto voi johtaa täysin eri lopputulokseen riippuen siitä missä järjestyksessä hyvät ja huonot vuodet osuvat. Jos salkku romahtaa heti ensimmäisinä eläkevuosina samalla kun nostat rahaa, se ei ehdi toipua. Juuri tämä kaatoi 4 %:n säännön 1960-luvun puolivälissä alkaneilla jaksoilla.
Suomen verotus
Jos 4 % tarkoittaa 30 000 €/v nostoja, maksat pääomatuloveroa voitto-osuudesta — 30 % alle 30 000 euron pääomatuloista, 34 % ylittävältä. FIRE-numerosi pitää siis laskea bruttotarpeesta, ei netosta.
Suomen työeläke pehmentää riskiä
Toisin kuin USA:ssa, Suomessa kertyy lakisääteistä työeläkettä joka alkaa noin 65-vuotiaana riippumatta siitä lopetitko työt aiemmin. Salkkusi ei siis tarvitse kantaa loputtomiin — sen täytyy kantaa eläkeikään asti. Tämä on suomalaisen FIRE-laskennan aliarvostetuin tekijä.
Inflaatio
4 %:n sääntö olettaa inflaatiokorjatut nostot — eli nostat 4 % + inflaation verran vuosittain. Suomessa inflaatio on ollut historiallisesti noin 2 %. Tämä sisältyy jo historiadataan.
Suosituksemme suomalaiselle
Käytä 3,5 % laskennassa, ei 4 %
- → Varhainen eläköityminen tarkoittaa pidempää horisonttia kuin 30 vuotta
- → Globaalit markkinat vs. pelkkä USA — hieman konservatiivisempi tuotto-oletus
- → Verotus syö osan nostoista — laskennassa käytä bruttolukua
- → Ylimääräinen marginaali antaa mielenrauhaa markkinavaihteluissa
3,5 %:n sääntö: FIRE-numero = vuosikulut (brutto) × 28,6
Esimerkki: 2 500 €/kk netto → noin 36 000 € brutto/v → FIRE-numero noin 1 030 000 €
Kysymyksiä 4 %:n säännöstä
Onko 4 %:n sääntö turvallinen Suomessa?↓
Missä tilanteissa 4 %:n sääntö on epäonnistunut?↓
Mikä on Trinity-tutkimus?↓
Pitääkö verot huomioida FIRE-numerossa?↓
Tarkistettu 20.7.2026 · Lähde: Trinity Study (Cooley, Hubbard & Walz 1998), Bengen 1994. Historiallinen data ei takaa tulevaa kehitystä.