Taloutesi

Laskurit

Osinkolaskuri

Syötä salkun arvo ja osinkotuotto — näe paljonko osingot tuottavat vuosittain ja miten uudelleensijoittaminen muuttaa kokonaiskuvaa pitkässä juoksussa.

€
%
%
vuotta

Osinko nyt

2 000 €

167 €/kk

Osingot yhteensä

59 653 €

Salkku lopussa

187 202 €

Miksi uudelleensijoittaminen on niin tehokas strategia

Katsot laskurin kahta skenaariota — uudelleensijoitetaan vai ei — ja ero saattaa tuntua pieneltä ensimmäisinä vuosina. 20 vuoden päästä ero on kymmeniä tuhansia euroja.

Syy on yksinkertainen: kun sijoitat osingon takaisin, se alkaa itse tuottaa osinkoa. Ensi vuonna osinkosi on vähän isompi. Seuraavana vuonna vähän isompi vielä. Tätä prosessia kestää vuosikymmeniä, ja se kiihdyttää itseään.

Historiallisissa tutkimuksissa noin 40–50% osakemarkkinoiden kokonaistuotosta on tullut osingoista ja niiden uudelleensijoittamisesta — ei pelkästään kurssinnoususta. Käytännössä tämä tarkoittaa, että sijoittaja joka ei sijoita osinkoja uudelleen jättää osan salkun mahdollisuudesta käyttämättä.

Kasvuosuus-ETF vs osinko-osake: käytännön ero

Kasvuosuus-ETF (kuten VWCE) tekee uudelleensijoittamisen automaattisesti rahaston sisällä, eikä siitä synny veroseuraamuksia. Osinko-osakkeessa osinko maksetaan sinulle ensin, maksat 25.5% veroa, sitten sijoitat loput uudelleen.

Tämä on yksi syy miksi indeksisijoittajat suosivat kasvuosuuksia kasvuvaiheessa — automaattinen uudelleensijoitus ilman verokatkoja.

Usein kysytyt kysymykset

Mitä osinkotuotto tarkoittaa prosentteina?↓
Osinkotuotto on viimeisin vuosiosinko jaettuna osakkeen kurssilla. Jos osake maksaa 0.80 euroa osinkoa ja kurssi on 20 euroa, osinkotuotto on 4%. Luku muuttuu kurssin mukana — kurssin laskiessa osinkotuotto nousee, vaikka osinko pysyisi samana.
Kannattaako osingot sijoittaa uudelleen?↓
Kasvuvaiheessa lähes aina kyllä. Kun sijoitat osingot uudelleen, ne alkavat tuottaa lisää osinkoja — tämä on osinkosijoittajan versio korkoa korolle -efektistä. Historiallisesti noin 40% osakemarkkinoiden kokonaistuotosta on tullut osingoista ja niiden uudelleensijoittamisesta.
Miten osingot verotetaan Suomessa?↓
Listatun suomalaisen yhtiön osingoista 85% on veronalaista pääomatuloa. Efektiivinen veroaste on noin 25.5% (kun pääomatulot alle 30 000 €/v). Osakesäästötilillä osingot kasvavat verottomana — vero maksetaan vasta kun nostat varoja. Ulkomaisista osingoista peritään lisäksi lähdevero (yleensä 15%), joka hyvitetään AOT:lla mutta ei OST:lla.
Mikä on realistinen osinkotuotto pitkässä juoksussa?↓
Helsingin pörssin suuret yhtiöt maksavat tyypillisesti 3–6% osinkoa. Pohjoismaiset osinkoaristokraatit (yhtiöt jotka ovat kasvattaneet osinkoa vuosikymmenien ajan) liikkuvat usein 3–5% alueella. Yli 7% tuotto on usein merkki, että markkinat odottavat osingon leikkausta.
Mikä ero on osinkosijoittamisella ja indeksisijoittamisella?↓
Puhdas osinkostrategia keskittyy yhtiöihin, jotka maksavat korkeaa ja kasvavaa osinkoa. Indeksistrategia omistaa markkinat kokonaisuutena. Tutkimus osoittaa, että indeksisijoittaminen on voittanut osinkostrategiat useimmissa vertailuissa kulujen jälkeen. Osinkosijoittaminen sopii parhaiten, kun tarvitset kassavirtaa — esimerkiksi eläkevaiheessa.

Liittyvät työkalut

Korkoa korolle -laskuriOsinkoveron laskuriOST vai AOT osingoille?Paras ETF osingoille